20/2019 – Cannabisaktien unter Druck

Aktie-X Ausgabe 20/2019 – Mittwoch, 5. Juni 2019

Heute lesen Sie:

  • Cannabissektor – USA läuten neue Zeitrechnung ein
  • Village Farms – Industrieller Hanfanbau in Texas kurz vor Legalisierung
  • Agrios Global Holdings – Bald im Fokus professioneller Anleger
  • Novoheart – Der pfiffige Griff in die Schatztruhe

Cannabis-Aktionäre müssen jetzt auf der Hut sein

 

Liebe Leserinnen, liebe Leser,

MM Editorial

Marco Messina

viele Grüße von der Sonneninsel Mallorca, wo es mich und meinen Herausgeber diesmal zum jährlichen Frühjahrs-Brainstorming verschlagen hat. Zwischen malerischer Landschaft, sich langsam mit Sonnenhungrigen füllenden Sandstränden, frühlingshaften 25 Grad und einem kühlen Getränk, konnten wir so einige Ideen besprechen, die ich Ihnen nach und nach in diesem Jahr vorstellen werde.

In den letzten Tagen habe ich an der Börse auch nicht so viel verpasst, da es weiterhin wie auf einem Jahrmarkt zugeht. Die Achterbahn fährt ihre Bahn in Dauerschleife: „Kommen Sie näher, kommen Sie ran, einmal dabei sein. Freie Fahrt und jetzt noch eine Runde…“ So oder so ähnlich komme ich mir gerade vor.

Im derzeit einfach attraktivsten Marktsegment, dem Cannabissektor, haben in der letzten Woche über 19 Unternehmen in Übersee ihre Zahlen, mal mit viel Licht, aber auch ab und an mit einer gehörigen Portion Skepsis, präsentiert.

Insbesondere die Werte, vor denen ich Sie immer gewarnt habe, weil die Bewertungen astronomisch hoch sind, kamen kräftig unter die Räder. Ein US-Blogger hat ein Bild mit seinen Cannabisfavoriten veröffentlicht, welches ich Ihnen nicht vorenthalten möchte. Seine Anlageideen waren in den letzten Tagen blutrot.

Überbewertete Cannabisaktien im Rückwärtsgang. Quelle: Twitterkanal Save Stacks

Dass das Stockpicking in diesem Sektor umso wichtiger ist, ist für Sie natürlich längst kein Geheimnis mehr. Nicht umsonst setze ich bei meiner Auswahl in diesem Sektor auf junge Unternehmen mit erheblichen Potenzial, welches der Kurs nicht schon vorweggenommen hat.

Insbesondere zwei meiner Werte aus dem Cannabissektor dürften vermutlich jetzt in den kommenden Tagen eine erhöhte Aufmerksamkeit genießen.

Village Farms-Aktionäre müssen sich den 16. Juni gut merken und an diesem Tag auf der Hut sein, wie Sie in meinem heutigen Update nachlesen können.

Aber auch meine Perle aus dem Aeroponiksektor, die Agrios Global Holdings, wird sich in wenigen Wochen vor Aufmerksamkeit kaum retten können. Da bin ich mir relativ sicher. Die Phase der massiven Informationspolitik startet in Kürze und wenn das losgeht, sitzen Sie als Altaktionär wie im Flieger genüsslich in der 1. Reihe und lassen es sich gut gehen, während auf den hinteren Plätzen Gedrängel um die letzten verbliebenen guten Plätze herrscht.

Kalifornien will Startups mit staatlichen Cannabis-Banken unterstützen

Der kalifornische Senat verabschiedet eine Gesetzgebung zur Schaffung staatlich zugelassener Cannabis-Banken, um der Branche zu helfen, Beschränkungen des Zugangs zu Bankdienstleistungen zu umgehen.

Nach der staatlichen Gesetzgebung können Privatbanken oder Kreditgenossenschaften eine begrenzte staatliche Zulassung beantragen, um den lizenzierten Cannabisunternehmen Finanzdienstleistungen anbieten zu können.

Aber nicht nur der Cannabissektor entzückt mit Neuigkeiten. Für Novoheart-Aktionäre gab es in der letzten Woche Neuigkeiten, die leider deutlich nach meinem Redaktionsschluss eintrudelten und so von mir nicht mehr mit berücksichtigt werden konnten. Das hole ich für Sie in der heutigen Ausgabe nach.

Herzlichst

Ihr

Marco Messina,

Chefredakteur Aktie-X – In die Zukunft investieren

P.S.: Meine nächste Live Chat-Sprechstunde findet am Freitag, 7. Juni, zwischen 10 und 11 Uhr statt.


Village Farms: Industrieller Hanfanbau in Texas kurz vor Legalisierung

 

Den 16. Juni 2019 sollten sich Aktionäre von Village Farms (WKN: A2PG58 / ISIN: CA53044R1073) fett im Kalender anstreichen. Dieser Tag könnte ein erneuter Wendepunkt in der Entwicklung der Firma werden.

Die House Bill 1325 vom State Rep. Tracy King würde es den Bauern im Staat erlauben, legal industriellen Hanf anzubauen, dessen THC-Gehalt nicht mehr als 0,3% beträgt. Das Texas House gab im April eine breite vorläufige Genehmigung für ein Gesetz, das es den Landwirten im Staat ermöglichen würde, legal industriellen Hanf anzubauen – ein Schritt, der damals als Sieg für die Bauern des Staates gelobt wurde. Bis zum 16. Juni 2019 kann der Gouverneur noch sein Veto einlegen. Erfolgt dieses nicht, stehen Unternehmen wie Village Farms auch im Bundesstaat Texas alle Möglichkeiten offen, mit dem Anbau von Cannabidiol-Hanf massiv die Kassen klingeln zu lassen.

Alle Weichen sind gestellt, damit es knallen kann

In Erwartung, dass kein Veto des Gouverneurs eingelegt wird, hat Village Farms, wie vor Monaten von mir angekündigt, mit der Umwandlung der Hälfte seines 1,3 Millionen Quadratfuß großen, ultrahochtechnologischen Perm-Becken-Gewächshauses begonnen.

Als Village Fields Hemp soll das Gewächshaus sowohl für den Anbau von Cannabidiol-Hanf (CBD) als auch für die CBD-Extraktion genutzt werden. Die notwendigen Lizenzen für beide Prozesse sind Voraussetzung, um erfolgreich produzieren und extrahieren zu können.

Die Umwandlung von 635.000 Quadratmetern wird alle für den ganzjährigen Hanfanbau notwendigen Systeme umfassen, kann aber, wenn bereit, mit dem sofortigen Hanfanbau mit Hilfe von bestehenden Systemen beginnen, wenn es dafür zugelassen wurde. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Anlage im dritten Quartal 2019 produktionsreif sein wird und im selben Jahr auch die Extraktionstätigkeiten in der bestehenden Anlage hinzugefügt werden.

Village Fields Hemp ist zu 65% im Besitz von Village Farms und zu 35% von Nature Crisp, einem familiengeführten Betrieb aus Georgia, der ebenfalls seit vielen Jahren wie Village Farms Obst und Gemüse anbaut.

Der findige CEO von VFF, Michael DeGiglio, hatte bereits vor Wochen die möglichen Potenziale in Texas in einem Interview skizziert. Damals sagte er sinngemäß:

„Da das Potenzial für eine Legalisierung des Hanfanbaus in Texas besteht, sind wir das kalkulierte Risiko eingegangen, einen Teil unserer Perm-Becken-Anlage für den Hanfanbau vorzubereiten. Deshalb werden wir ein First Mover in der Hanfindustrie in Texas sein.“

Frühzeitig hat DeGiglio erkannt, welche Chance sich ihm und uns als Aktionären in Texas bietet, ohne das Risiko völlig außer Acht zu lassen.

Grandios, wenn wir hier Ende des Jahres erste Ergebnisse sehen werden. Vorausgesetzt, dass der Gouverneur von Texas uns nicht noch einen Strich durch die Rechnung machen wird.

Shortattacke von Citron Research ist -wie so häufig- nur von kurzer Dauer gewesen. Quelle: tmxmoney.com

Fazit

Unseren Einsatz haben wir bei Village Farms bereits herausgeholt und lassen nur die Gewinne laufen. Sollte Village Farms in Texas ein First Mover werden, dürften wir in diesem Jahr neue Höchstkurse sehen.


Agrios Global Holdings: Bald im Fokus professioneller Anleger

 

Es ist kein wohlbehütetes Geheimnis, aber dennoch wissen nur wenige Marktteilnehmer, dass Agrios Global Holding (WKN: A2N62K / ISIN: CA00856K1003) in den letzten Tagen eine Delegation aus Deutschland in Seattle begrüßen konnten.

Wie das Unternehmen vor einigen Wochen in einer Veröffentlichung am Ende stehend mitgeteilt hat, wird das unabhängige Augsburger Investmenthaus GBC AG in Kürze die Coverage von Agrios aufnehmen. Die GBC AG gehört zu den am besten vernetzten unabhängigen Investmenthäusern im deutschsprachigen Raum. Deren Researchreports werden von vielen professionellen Anlegern als eine wichtige Quelle für die Investmententscheidung einbezogen.

Aktie könnte schnell auf den Schirm vieler Profi-Anleger geraten

Sobald die Medienmaschine von GBC angeworfen worden ist, dürften urplötzlich viele Profis die Agrios bei sich im E-Mail-Postkorb oder auf dem Schreibtisch finden. Auch in diversen Onlinemedien wie DGAP etc. dürfte die Studie zu lesen sein.

Ich gehe daher davon aus, dass wir nicht mehr lange zu den einzigen Investoren in dieser Aktie im deutschsprachigen Raum gehören. Dann haben urplötzlich eine Vielzahl professioneller Anleger diese Perle aus dem Aeroponiksektor auf dem Schirm.

Wie ich aus meinem Netzwerk erfahren konnte, war gerade ein Expertenteam aus Augsburg in den USA, um sich von den Aktivitäten vor Ort ein genaues Bild zu machen und das Unternehmen auf Herz und Nieren zu prüfen.  Daher erwarte ich in den kommenden 4-8 Wochen den Start der Coverage und umfassende Informationen für den deutschen Markt.

Die erhöhte Aufmerksamkeit kann sich natürlich kurzfristig auch beim Kurs bemerkbar machen und erhöhte Nachfrage generieren. Aber wir dürfen auch nicht zu viel verlangen. Die Begleitung durch die GBC AG ist langfristig ausgerichtet und Profiinvestoren beobachten ein Unternehmen zunächst auch erst einmal, bevor sie die ersten Positionen eingehen.

In diesem Jahr sollen auch noch einige Kapitalmarktaktivitäten in Deutschland und der Schweiz auf der Tagesordnung stehen.

Save the date 

Vom 08. bis 09. November 2019 öffnet wieder die Fach- und Publikumsmesse für die Anlage in Edelmetallen und Rohstoffen ihre Pforten im MVG Museum in München.

Nach der enormen Nachfrage im letzten Jahr werde ich auch diesmal wieder mit der Gesellschaft an einem Stand persönlich anzutreffen sein.

Die Münchener Kapitalmarktkonferenz und eine Roadshow in der Schweiz sollen ebenfalls im Herbst dieses Jahres auf der Agenda stehen.

Steht jetzt die nächste Kursstufe an? Quelle: tmxmoney.com

Fazit

Mit dieser Informationsflut im Rücken dürfte es nur eine Frage der Zeit sein, bis der Deckel, der den Kurs bisher nicht über 0,60 CA$ hat steigen lassen, wegfliegt.


Novoheart: Der pfiffige Griff in die Schatztruhe

 

Paukenschlag bei Novoheart Holdings (WKN: A2DWZ2 / ISIN: CA67011V1076): Mit einem pfiffigen Trick hat sich das global agierende Stammzellen-Biotechnologieunternehmen, das eine Reihe von Prototypen des menschlichen Herzens der nächsten Generation entwickelt hat, den Zugriff auf exzellentes Know-How und vor allem eine prall gefüllte Firmenkasse gesichert.

Prallgefüllte Schatztruhe kann jetzt NVH-Aktionären gehören. Quelle: pixabay.com

Mit Wirkung vom 27. Mai 2019 übernimmt Novoheart durch eine – wie es in der Pressemitteilung heißt – nicht marktübliche Vereinbarung alle Aktien der Xellera Therapeutics Limited („XT“) für 33.805.000 CA$.

Die Übernahme wird durch die Ausgabe eigener Aktien bezahlt. Insgesamt werden im Rahmen dieser die Aktionäre von XT dadurch 93 Millionen Stammaktien von Novoheart zu einem angenommenen Preis von ca. 0,3635 CA$ pro Aktie erhalten.

Diese Aktienausgabe verwässert uns als Altaktionäre natürlich erheblich. Dennoch ist diese Transaktion ein Husarenstück, wie ich Ihnen jetzt näher erläutern möchte.

Übernahme ermöglicht Zugriff auf 22,5 Millionen CA$

Zunächst haben sich im Zusammenhang mit der Akquisition die Aktionäre von XT bereit erklärt, Lock-Up-Vereinbarungen zu treffen, nach denen die als Gegenleistung für die Akquisition erhaltenen Stammaktien für einen Zeitraum von bis zu drei Jahren Verkaufsbeschränkungen unterliegen und halbjährlich zu 15% und dann im letzten Jahr 2 mal 20% übertragen werden.

Das bedeutet für Sie, dass bei anziehenden Kursnotierungen nicht plötzlich über 93 Millionen Aktien auf den Markt geschmissen werden, um Kasse zu machen. Das ist ein ganz wichtiger Punkt. Gleichzeitig haben Sie beim aktuellen Kursniveau einen Betonboden, da die XT-Aktionäre sicherlich kein Interesse daran haben, zu deutlich schlechteren Kursen zu verkaufen. Sofern sie überhaupt die Absicht haben, anteilig was zu verkaufen.

Dass die Altaktionäre von XT diese extrem langgezogenen Verkaufsbeschränkungen akzeptieren, zeigt nämlich eindrucksvoll, dass sie an der Weiterentwicklung des neuen gemeinsamen Unternehmens umfänglich glauben.

Und die Macher um NVH herum haben bei dieser Übernahme noch eine sensationelle Sache eingetütet.

In der Bilanz von XT schlummern Barmittel in Höhe von 22,5 Millionen CA$. Auf diese Barmittel hat NVH ab sofort vollen Zugriff und kann dieses Polster für die zukünftige Forschung nutzen. Damit sind vorerst keine Kapitalerhöhungen notwendig.

Potzblitz, wir werden zwar erheblich verwässert, gleichzeitig stellt das Unternehmen aber im Sinne der Altaktionäre sicher, dass die Verwässerung in den kommenden drei Jahren nur schleichend zu spüren ist. Nebenbei sichert man sich für knapp über 33 Millionen CA$ in Form von Aktien 22,5 Millionen liquiditätswirksamen Cash. Ein pfiffiger Deal, der enorme Sicherheit für das noch junge Unternehmen bietet. 

Wird die Vision jetzt in Erfüllung gehen?

Novoheart strebt an, das Gewebe-Engineering des menschlichen Herzens für die Modellierung von Krankheiten und die präklinische Arzneimittelentdeckung zu revolutionieren und neue Therapeutika für klinische Herztherapien und Präzisionsmedizin zu entwickeln.

Durch die Übernahme wird die Weiterentwicklung des derzeitigen Geschäftsumfangs des Unternehmens aller Voraussicht nach beschleunigt, um die Entwicklung klinischer Vermögenswerte mit der Verfügbarkeit von einzigartigem Fachwissen und professionellen Netzwerken in den klinischen Studien und damit verbundenen regulatorischen Anforderungen in den USA, der EU und in Asien, speziell Hong Kong und China zu forcieren.

Die hochmoderne GMP-Anlage, die bis zur ersten Jahreshälfte 2020 fertiggestellt sein soll, sollte sodann zu neuen Umsatzquellen führen.

Xellera Therapeutics Limited widmet sich bisher der Entwicklung zell- und genbasierter Therapien. Die Mission von XT ist es, Patienten in einer Ära der Präzisionsmedizin fortschrittliche Therapiemöglichkeiten zu bieten. XT konzentrierte sich bisher auf den Aufbau der Anlage für die Good Manufacturing Practice, die in der ersten Jahreshälfte 2020 fertiggestellt werden soll. Diese GMP wird zur Herstellung von humanen Stammzelllinien klinischer Qualität benötigt.

Ziel dieser klinischen Stammzellbibliotheken ist es, eine schnellere Identifizierung des geeigneten Spendermaterials für zellbasierte Therapien zu ermöglichen, die Wartezeit zu minimieren und Komplikationen zu vermeiden, die üblicherweise mit der Transplantation verbunden sind, wie z.B. Immunabstoßung oder Nebenwirkungen durch Immunsuppression.

Die Übernahme dieser Firma kommt daher folgerichtig, da sowohl fachlich wie auch finanziell NVH einen erheblichen Mehrwert aus dieser Übernahme ziehen wird. Die langfristige Mission, zell- und gewebebasierte Therapien für die Herzreparatur zu entwickeln, könnte jetzt schneller Wirklichkeit werden.

Im Zusammenhang mit der Übernahme wird erwartet, dass Dr. Katherine Ngan und Roger Ngan, zwei der Gründer von XT, nach Abschluss der Übernahme in den Vorstand von Novoheart eintreten werden und ihr immenses Fachwissen sofort zielorientiert einbringen.

Beide sind in Asien exzellent vernetzt, wie in einer Pressemitteilung mitgeteilt wurde.

So soll der promovierte Betriebswirt Dr. Nang Präsident der May Cheong Group sein, die die örtlichen Premiummarken besitzen. Als Ehrenpräsident der Chinese Manufacturers‘ Association of Hong Kong und Träger zahlreicher Auszeichnungen soll er im Board zukünftig bedeutende unternehmerische und fertigungstechnische Expertise einbringen.

Roger Ngan, Chief Executive Officer der May Cheong Group, ist spezialisiert auf Vertrieb, Marketing sowie Mergers & Acquisitions. Zusammenfassend wird erwartet, dass Dr. Ngan und Herr Ngan zur deutlichen Ausweitung des Geschäfts in China und Asien beitragen.

Die Übernahme steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Novoheart auf einer außerordentlichen Hauptversammlung, die voraussichtlich Ende Juni 2019 stattfinden wird.

Es wäre verwunderlich, wenn die NVH-Aktionäre dieser Übernahme eine Absage erteilen würden.

Übernahme zu 0,36$ bewertet. Hier sollte nun ein Betonboden vorhanden sein. Quelle: tmxmoney.com

Fazit

Die strategisch exzellente Übernahme stärkt sowohl die Expertise als auch die finanzielle Ausstattung von NVH. Eine Absage durch die Aktionäre auf der außerordentlichen HV ist nur schwer vorstellbar. Bleiben Sie langfristig an Bord.


Übersicht Portfolios und aktuelle Kauf- und Verkaufsaufträge


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